期货及金融衍生品工具对当前发展具有以下作用:
1、助力集团库存物资及原材料成本管理。对于集团公司来说,电力企业存在着长期不间断采购动力煤而带来的燃料成本风险,针对动力煤价格涨跌波动,运用期货工具进行套期保值是非常必要的。
2、助力集团销售价格管理和应收货款管理。集团企业在大宗商品销售中可以参考期货市场价格,如果出现正向基差(期货价格——现货价格)过大,可以覆盖资金成本和交易成本时,就可以通过期货市场卖出进行套利,取得额外收益。
集团企业利用期货市场交收,可以有效规避货物交收过程中的违约风险和质量风险,提高履约保障力。
3、助力集团企业品牌建设和提升物流量。由于只有优质商品才能被交易所允许进入交割,通过交易所认证注册成交易所交割品牌,其品牌的影响力就会得到提升;交易所对交割仓库是有控制的,能被交易所指定为交割仓库,不仅可以在当地市场形成一定的排他性,又可以和全国相关产业上下游建立广泛联系。
4、助力集团扩大营业收入。集团的贸易企业可以利用现货市场和期货市场可能存在的价差机会,或集中采购的价格优势,运用现货采购、期货卖出,或者期货采购、现货卖出等基本模式,实现低风险扩大贸易额。
5、助力集团预算目标的管理。期货市场的价格是对未来价格预期的反映,不是现在的价格,集团预算是对新的一年市场判断基础上,给出一个经营预期进行控制,因此采用未来的价格作预算更具合理性。同时能提前对部分数量价格进行锁定,可保障整体预算目标的平稳性。福能期货公司高海明